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买基金股票大跌时该如何应对?
发布时间:2019-05-05 作者:赌博网站 浏览:

  7月9日,股价大涨2.47%。机构、学者、股评家们纷纷用嘴托市,称大概率是阶段性底部。然而这并没有唤起韭菜们的热情。

  历史总是惊人的相似,在2016年1月,沪指探底2638点,当日的成交额是7250亿,而周五仅4143亿,少掉了近一半。看来市场是真的穷了!

  那这些钱都去哪了呢?我想最近大家身边都会遇到两种人:一种是买股票或基金亏钱的,另一种是满仓子弹准备入市的。但不管是准备上车的还是准备跳车的,面对的都是一个低迷的市场。如果你的基金亏了,该咋办?准备入市的线、基金大跌时,切勿匆忙补仓。

  就像买股票一样,很多人遇到大跌第一时间想到的大多是补仓,尤其是现在这种据说是所谓的阶段性底部。但是补仓也是有讲究的。遇到现在这种行情,三天两头创新低,讲究补仓的纪律性很重要。

  这就需要结合当下的市场决定。遇到一言不合创新低的市场,很明显跌幅阈值就要设置的大一些,比如-10%。如果是震荡市,可以小些,比如-3%,-5%。当然如果是股票的话,可以适当放大。

  他是在6月19号一次性买入的,但如果是做跌幅阈值和波段的话,情况会怎么样呢?我们就以他的基金为例。

  在他持仓期间,净值两次触及-3%阈值,然而市场不给力,因此在加仓后依然亏损3.18%。尽管投入的金额增加了,但亏损率却大大减少。就算是绝对亏损值的话,也比一次性的要少。(10.03元-6.35元)

  如果做2%的波段,最终的结果还是亏损2.49%,但远低于一次性持有的10.03%,绝对亏损值4.98元,也同样低于一次性的10.03元和下跌阈值的6.35元。

  有朋友会问?折腾半天还是亏损,亏多亏少有啥区别?但你别忘了,这位小白持有基金期间正好是下跌通道,能做到少于市场的亏损,就相当于跑赢大盘,已经很不错了!如果是震荡市,有兴趣的可以算一算,在经过这些操作后,最终还是会盈利的。

  熊市+定投,这种情况有两个问题。第一,市场在下跌,无论跌少还是跌多,什么时候跌,你依然要定期买入;第二,也是最重要的,如果净值回调的话,你还不能赎回,还要继续买。

  这就有点尴尬了,明眼人一看就知道这种定投铁定是亏的,一边被割韭菜,一边还要上子弹,换做谁都很难拿得住啊!但是大佬们说了,要专注长期,办法总是有的。这种办法就是:在定投的基础上,加一些底仓。

  玩过T+0的朋友都知道,做T前都需要留个底仓,即事先一次性买入一些股票。而用底仓+定投策略的考量在于,在低迷行情下一次性买入,继续下跌的空间有限,风险可控;同时如果继续定投,又可以在市场更低位积攒更多筹码,等未来上涨时赚得更多。而它最大的优势则在于当未来行情企稳上涨或反弹时,可以获得双重收益。

  至于底仓多少,同样需要视市场行情而定,一般的线%为宜。底仓越高,说明你对未来的行情更有信心,反之亦然。

  听上去好像挺难懂,其实说白了就是降低风险罢了,但切记绝不是为了提高组合收益。我们都知道衡量基金的指标中有叫做标准差和夏普比率,前者大概就是指基金的波动程度,而后者就是基金每波动多少单位所带来多少单位收益。所以如果要做好组合均衡,这两个指标我们需要更加关注一些。

  举个极端的例子,股票从长期来看,夏普优于债券,但标准差却远大于债券。所以你要保证你的组合收益,夏普不能太低;但组合风险要可控,标准差又不能太高。在这种情况下,混合型基金就会比股基或者债基要好。我的另一位小白朋友,他看中了一只阿尔法对冲混基,也就是在混合的基础上还要做对冲。

  而对冲呢?以股票多空为例,把1000元资金,买入900元股票A,剩余现金100元。这时,净多头风险敞口为90%。然后再借入900元股票B,并卖空。

  此时的投资组合就包含了900元A股票多头,900元B股票空头和1000元的现金多头,累计资产为2800元,对比1000元的权益资本,杠杆率为2.8。

  不过,这些基基本都是受到吃药行情的影响,所以参考意义还是略低一些,但无疑在市场漂浮不定时,混基依然是兼顾收益和风险的不二选择。

  当然,如果未来依然延续上半年这种行情的话,建议大家还是别考虑收益什么的,保命要紧,固收类的理财或基金会更好些。

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